La séance boursière du 16 novembre a ouvert en forte baisse suite aux attentats à Paris.

Pour avoir vécu sur les marchés les attentats du 11-09-2001, les attentats de Londres 07 juillet 2005 et les attentats en Espagne le 11-03-2004, l’attentat à Paris présentait les mêmes signes à savoir un retour de la volatilité, une chute de confiance des opérateurs et une baisse des marchés.

La stratégie aux carnets d’ordres que j’utilise au quotidien en dehors de la Binck traders Cup offre durant ces périodes énormément d’opportunités dans ces configurations volatiles.

Durant la Binck Traders Cup il nous faut prendre des décisions sur le sens du marché durant la journée, la semaine sur un indice, une action, des devises ce que je ne fais pas en temps normal. Je me contente en tradant aux carnets d’ordres d’avoir le rôle de market maker.

Avec les attentats, je décide de me porter short sur le Luxe en vendant l’action PPR et acheteur sur l’action Société Générale. Mon risk management est de -2% de perte sur le niveau du spread. Je suis en levier 5 soit 10% du portefeuille. L’action PPR remonte durant la journée du 16 et l’action société générale baisse légèrement du coup je coupe le spread le jour même à -1.2% avec le levier et les frais de commissions cela fait -6% sur le portefeuille.

La séance boursière du 17 novembre ouvre sur un gap +1% malgré l’attentat, je décide de trader l’open du marché en étant acheteur pour suivre la dynamique haussière. Genfit avait réalisé une forte hausse la veille +8%, l’action poursuit sa dynamique haussière dès l’ouverture +4%. J’attends un premier retour pour me porter acheteur. Sur ce type de trade mon risk est fixé à 5% du portefeuille sur des lignes achetées au comptant. Je profite d’un retour à +1% sur l’action pour me porter acheteur l’action passe dans le rouge malgré un CAC40 qui poursuit sa hausse en ouverture. L’action ne se comporte pas comme je l’avais prévu du coup je coupe rapidement à -3%, malgré la forte hausse du CAC40. L’action GENFIT quant à elle clôture en fin de journée à -7% avec un CAC40 en fin de journée à +3%. Le respect du trading plan m’a évité de perdre beaucoup plus sur ce trade.

Le FutureCAC40 a repris +2% lundi 16 depuis son point bas et affiche une hausse de 1.45% mardi 17 au matin. Les mauvais chiffres sur la croissance chinoise et au Japon ainsi que les propos de Mario Draghi sur l’inefficacité du QE depuis le lancement en mars 2015 me pousse à me porter short sur le CAC. Je calibre mon niveau de risque de perte par rapport à la probabilité que mon anticipation se déroule. Mon sentiment est qu’avec la configuration attentat + chiffre chinois + chiffre japonais + propos de Mario Draghi il faut être agressif sur le trade. Je décide d’acheter un Turbo Put CAC40 avec un levier de 20. Mon risk management 1% de perte sur le sous-jacent. Le CAC40 était en hausse de +1.45%. Le marché a poursuivi sa hausse durant la journée mettant de côté l’actualité. Je décide donc de liquider la position lorsque le CAC40 affiche +2.3%.

Mercredi 17 Novembre le marché est en baisse après son excès de la veille on affiche une baisse de 1% sur le CAC40. Je me porte une nouvelle fois acheteur de la Société Générale et vendeur de LVHM avec la même idée que le lundi 16. Le luxe devrait être impacté par l’actualité du moment et le ralentissement mondiale. Mon risk management est le même que lors de la prise de position le lundi 16 novembre.

Jeudi 18 et Vendredi 19 Novembre, j’étais à Frankfurt au World of Trading pour un live trading. Du coup j’ai conservé mon spread Long Société Générale / Short LVHM. Jeudi 18 le spread gagnait 1%, vendredi flat. Lors du Live trading de 2h à Frankfurt, retour sur mon quotidien avec une session de trading aux carnets d’ordres ou je réalise la meilleure performance des traders en liste avec un gain de +1409€. La semaine du 23 Novembre devrait être calme avec Thankgiving est une semaine écourtée aux Etats Unis.

J’ai démarré la semaine avec une position en spread sur deux actions du CAC40. J’étais acheteur sur la Société Générale et vendeur sur LVMH. J’ai décidé de couper le spread flat pour prendre une position acheteuse sur le pétrole.

Mon spread ne bougeant pas (il fallait juste attendre la fin de semaine pour voir la société générale monter fortement et LVMH baisser fortement) j’ai décidé d’acheter un produit Turbo Call sur le pétrole mardi suite à l’annonce de l’Arabie Saoudite de son intention de baisser sa production lors du prochain sommet de l’OPEC en décembre. En effet après que l’Arabie saoudite a annoncé être préparée à recourir à toutes les mesures nécessaires afin de garantir un marché du pétrole stable le pétrole à monter fortement. J’ai pris la décision d’acheter le turbo DE000CX0M3W6 à 0.22 pour le revendre à 0.24, un aller-retour pendant l’après-midi.

Les marchés européens continuent à rester haussiers malgré les mauvaises nouvelles. On l’a vu notamment après l’épisode de l’avion russe abattu par la Turquie. L’Europe profite de la baisse de l’EURO, de la faiblesse des matières premières ainsi que les anticipations de bonnes nouvelles en provenance de la BCE jeudi 3 décembre. En cas de déception sur le contenu des mesures annoncées par le Mario Draghi jeudi 03 Décembre, le marché pourrait corriger, du coup wait and see until jeudi et un possible short sur le CAC40 ou un achat sur l’EUR/USD.

Cette semaine fut globalement chargée avec notamment la BCE jeudi 3 et le chiffre de l’emploi US le vendredi 4.
Lundi 30 Novembre : La tendance étant largement à la hausse, je décide lundi à l’ouverture de me porter acheteur sur le Dax avec le turbo Call DE000CX0G7J2, un trade qui sera clôturé très rapidement après 2h heures avec un gain de +1448€
Mardi 01 décembre : Les bancaires sous performaient les indices, du coup je me suis porté vendeur sur Crédit agricole à 11.44 (en SRD levier 5) qui malgré la baisse du jour de 1% du CAC40 est n’a pas baissé, du coup je sors la position en légère perte à 11.46.
Je me suis ensuite positionné acheteur sur l’EUR/USD avec le turbo Call DE000CX0M4A0, un trade vite clôturé avec un gain de 235€. Comme je l’ai indiqué dans ma synthèse de la semaine dernière, je suis persuadé que la BCE va nous offrir une déception. Du coup, je cherche à me positionner à l’achat sur l’EUR/USD
Mercredi 02 décembre : Cette semaine n’est pas très riche en évènement, tout le monde attend jeudi et vendredi. Une valeur sort du lot sur le CAC40 : Orange surperforme le marché. Je me positionne donc à l’achat mais l’action n’arrivant pas à faire de nouveaux plus hauts, je coupe très rapidement entrée à l’achat à 16.28 et sortie à 16.2, une perte de 270€ soit -0.5% sur l’action.
Ensuite, le marché commence à se retourner à la baisse, je décide d’acheter un turbo Put DE000CX0G7J2, un trade qui ne durera pas longtemps moins de 1 heure avec un gain de 640€
Jeudi 03 Décembre : J’attendais ce jour avec impatience, comme je l’ai écrit dans la synthèse de la semaine dernière en cas de déception sur les annonces de Mario Draghi, le CAC40 devrait baisser et l’EUR/USD baisser. Malheureusement un tweet de Financial Times a fait chuter le marché avant même le discours et l’EUR/USD s’est envolé. Le marché avait beaucoup trop baissé pour que je ne décide de rentrer short sur le CAC40 ou l’EUROSTOXX50 et long sur l’EUR/USD comme j’avais l’intention de faire. La baisse fut exagérée plus de 6% entre le plus haute et le plus bas du coup je décide après la clôture à 17h30 de me porter acheteur une fois les -6% atteint. Le marché ne voulait pas rebondir du coup je décide de couper flat à l’ouverture le lendemain matin
Vendredi 04 Décembre : Le chiffre de l’emploi américain est l’unique évènement du jour. Le marché qui pourtant à baisser de plus de 6% entre le plus haut et le plus bas, ne retrace pas. La pression est vendeuse. Le chiffre du NFP est très positif, malgré cela le marché casse les plus bas, j’attends donc un retour pour me porter vendeur sur l’EUROSTOXX50à 15h15 avec le turbo Put DE000CX0G7W5. L’Eurostoxx casse les plus bas du jour, je décide de conserver ma position malgré mon gain de +300€. Malheureusement, le marché US entame un ShortSqueeze. Ma position passe perdante. La hausse s’intensifie, on passe d’un marché vendeur à un marché acheteur, du coup je coupe mon Turbo Put avec une perte de -945€ à 17h. La suite m’a donné raison le rally s’est poursuivi jusque 22h pour clôturer sur les plus hauts du jour.
La forte hausse vient d’un propos que Mario Draghi a tenu à New York revenant sur son discours manqué de la veille. « Il poursuivra un QE illimité si besoin », le marché applaudit forte hausse sur le marché des actions !!! Les nouveaux propos de Mario Draghi devraient faire reculer l’EUR/USD qui confirme son ambition de faire plus de QE. J’achète le turbo Put DE000CX0F7Y2 avec un EUR/USD qui cote 1.0895, je conserve le Put pour malgré un gain latent de +1450€.

Petite semaine de trading de 3 jours du fait du lancement de Krechendo Trading à Agadir jeudi 17 et vendredi 18, du coup la semaine de trading fut très courte.

On a encore eu une semaine encore très agitée. Il n’y a guère que des positions en scalping qui permettent de s’en tirer. Aucune tendance de fond sur le marché qui joue aux montagnes russes.

Du coup, après la forte baisse des marchés actions et du pétrole des derniers jours, j’ai axé ma stratégie de trading sur des achats sur des niveaux de supports importants sur Vallourec et sur le Dax.

Le marché devrait rester indécis en cette fin d’année 2015, qui fut très volatile et compliquée pour les traders.